UBI BANCA TORNA CON SUCCESSO SUL MERCATO DEI COVERED BONDS

UBI BANCA TORNA CON SUCCESSO SUL MERCATO DEI COVERED BONDS
ATTRAVERSO UNA NUOVA EMISSIONE “DUAL TRANCHE” A 6,5 E 12 ANNI PER UN
TOTALE DI €1 MILIARDO
Milano, 8 gennaio 2018 – UBI Banca informa che è stata effettuata oggi con successo un’emissione
“dual tranche”di Obbligazioni Bancarie Garantite a 6,5 e 12 anni, ambedue a tasso fisso, per un totale di
€ 1 miliardo a valere sul Programma Covered Bond (OBG) da € 15 miliardi del Gruppo, garantito da
UBI Finance S.r.l..
UBI è stata in grado di raccogliere ordini per un ammontare complessivamente pari a circa € 1,3
miliardi, superiore del 30% circa all’importo previsto per l’emissione, importante segno di fiducia degli
investitori in questa fase di mercato.
L’operazione, dopo allocazione proporzionale ai diversi investitori, si è quindi conclusa come segue:
– Tranche da 500 milioni di OBG a 6,5 anni, data di regolamento il 15/1/2018, data di scadenza il

15/7/2024. La cedola è pari allo 0.5%, equivalente a uno spread di 10 punti base sopra al tasso mid-
swap a 6,5 anni e ad uno spread negativo di circa 69 punti base sul BTP corrispondente, ed è

pagabile in via posticipata il 15/7 di ogni anno. Il prezzo finale (reoffer) è stato fissato a 99.473%.
– Tranche da 500 milioni di OBG a 12 anni, data di regolamento il 15/1/2018, data di scadenza il
15/1/2030. La cedola è pari all’ 1.25%, equivalente a uno spread di 30 punti base sopra al tasso
mid-swap a 12 anni e ad uno spread negativo di circa 93 punti base sul BTP corrispondente, ed è
pagabile in via posticipata il 15/1 di ogni anno. Il prezzo finale (reoffer) è stato fissato a 98.932%.
L’emissione ha visto la partecipazione di circa 45 investitori istituzionali per la tranche a più breve
scadenza e di 32 per quella a lungo termine.
Nell’insieme, le due emissioni sono state sottoscritte da asset managers (41% dell’emissione), banche
centrali e supranationals (41%), banche (9%) ed assicurazioni (9%).
Complessivamente, la distribuzione geografica delle due emissioni è stata la seguente: Italia 43%,
Germania e Austria 41%, Francia 9%, Svizzera 3%, Paesi Nordici 2%, e altri 2%.
Il rating atteso delle Obbligazioni Bancarie Garantite (che hanno come sottostante il 100% di mutui
residenziali italiani di elevata qualità) è Aa2 (stabile) da parte di Moody’s e AA low da DBRS.
I Joint Bookrunners incaricati della distribuzione del titolo sono stati: Barclays, BNP, ING, LBBW,
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL, UNICREDIT.

Per ulterior informazioni:
UBI Banca – Investor Relations – Tel +39 035 3922217; Email: investor.relations@ubibanca.it
UBI Banca – Media Relations – Tel. +39 02 77814213/ 4936 /4938; Email: media.relations@ubibanca.it
Copia del presente comunicato è disponibile sul sito www.ubibanca.it