INTESA SANPAOLO: RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2022

I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2022 CONFERMANO LA CAPACITÀ DI INTESA SANPAOLO DI
GENERARE UNA SOLIDA REDDITIVITÀ E DI CREARE VALORE PER TUTTI GLI STAKEHOLDER ANCHE IN
CONTESTI COMPLESSI GRAZIE AL MODELLO DI BUSINESS BEN DIVERSIFICATO E RESILIENTE.
L’ATTUAZIONE DEL PIANO DI IMPRESA 2022-2025 PROCEDE A PIENO RITMO E LE PRINCIPALI
INIZIATIVE INDUSTRIALI SONO BEN AVVIATE. LA FORMULA DEL PIANO E, IN PARTICOLARE,
L’OBIETTIVO DI € 6,5 MLD DI UTILE NETTO AL 2025 SONO CONFERMATI, CON UN’ULTERIORE
CRESCITA POTENZIALE DERIVANTE DALL’AUMENTO DEI TASSI DI INTERESSE, DALL’ELEVATA
FLESSIBILITÀ NELLA GESTIONE DEI COSTI OPERATIVI E DALLO STATUS DI BANCA A “ZERO NPL”.
UTILE NETTO DEL PRIMO SEMESTRE 2022 PARI A € 3.276 MLN ESCLUDENDO LE RETTIFICHE DI
VALORE PER RUSSIA E UCRAINA, PIENAMENTE IN LINEA CON L’OBIETTIVO DEL PIANO DI IMPRESA
2022-2025 DI OLTRE € 5 MLD PER L’ANNO IN CORSO. UTILE NETTO CONTABILE PARI A € 2.354 MLN.
LA GENERAZIONE DI VALORE PER TUTTI GLI STAKEHOLDER SI FONDA ANCHE SUL FORTE IMPEGNO
ESG DI INTESA SANPAOLO, CHE NEL SEMESTRE SI È TRADOTTO, TRA L’ALTRO, IN UN CONTRIBUTO
ECONOMICO STRAORDINARIO DI CIRCA € 50 MLN ALLE PERSONE (NON DIRIGENTI) DEL GRUPPO PER
MITIGARE L’IMPATTO DELL’INFLAZIONE E IN MOLTEPLICI INIZIATIVE UMANITARIE A FAVORE DELLE
PERSONE DELLA CONTROLLATA PRAVEX BANK E DELLA POPOLAZIONE DELL’UCRAINA.
ELEVATA PATRIMONIALIZZAZIONE, LARGAMENTE SUPERIORE AI REQUISITI NORMATIVI: COMMON
EQUITY TIER 1 RATIO A REGIME AL 12,5% DEDUCENDO DAL CAPITALE € 1,6 MLD DI DIVIDENDI
MATURATI NEL 1° SEM. 2022 E € 3,4 MLD DI BUYBACK AUTORIZZATI DALLA BCE, SENZA
CONSIDERARE CIRCA 110 CENTESIMI DI PUNTO DI BENEFICIO DERIVANTE DALL’ASSORBIMENTO
DELLE IMPOSTE DIFFERITE ATTIVE (DTA), DI CUI CIRCA 40 NELL’ORIZZONTE DEL PIANO DI IMPRESA
2022-2025.
RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA IN CRESCITA DEL 4,2% VS 1° SEM. 2021, CON PROVENTI
OPERATIVI NETTI IN AUMENTO DELLO 0,9% E COSTI OPERATIVI IN CALO DEL 2,5%.
MIGLIORAMENTO DELLA QUALITÀ DEL CREDITO:
– RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI LORDI DEL 26,9% VS FINE 2021;
– INCIDENZA DEI CREDITI DETERIORATI SUI CREDITI COMPLESSIVI PARI AL 2,3% AL LORDO DELLE
RETTIFICHE E ALL’ 1,3% AL NETTO, RISPETTIVAMENTE ALL’ 1,8% E ALL’ 1% SECONDO LA
METODOLOGIA EBA; PARI AL 2,2% AL LORDO DELLE RETTIFICHE E ALL’ 1,2% AL NETTO TENENDO
CONTO DELLA RIDUZIONE PER LE ULTERIORI CESSIONI PREVISTE NEL 2022 GIÀ OGGETTO DI
ACCANTONAMENTO NEL 4° TRIM. 2021, RISPETTIVAMENTE ALL’ 1,7% E ALL’ 1% SECONDO LA
METODOLOGIA EBA;
– COSTO DEL RISCHIO DEL 1° SEM. 2022 ANNUALIZZATO A 61 CENTESIMI DI PUNTO, A 27 SE SI
ESCLUDE LO STANZIAMENTO PER L’ESPOSIZIONE A RUSSIA E UCRAINA AL NETTO DEL PARZIALE
RILASCIO DI RETTIFICHE GENERICHE EFFETTUATE NEL 2020 PER I FUTURI IMPATTI DI COVID-19.
INTESA SANPAOLO È UN ACCELERATORE DELLA CRESCITA DELL’ECONOMIA REALE IN ITALIA:
CIRCA € 32 MLD DI NUOVO CREDITO A MEDIO-LUNGO TERMINE A FAMIGLIE E IMPRESE DEL PAESE
NEL 1° SEM. 2022; CIRCA 2.100 AZIENDE RIPORTATE IN BONIS NEL 1° SEM. 2022 E CIRCA 135.000 DAL
2014, PRESERVANDO RISPETTIVAMENTE CIRCA 10.000 E 675.000 POSTI DI LAVORO.

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• UTILE NETTO DEL 1° SEM. 2022 A € 3.276 MLN ESCLUDENDO LE RETTIFICHE DI VALORE PER
L’ESPOSIZIONE A RUSSIA E UCRAINA (+8,4% RISPETTO A € 3.023 MLN DEL 1° SEM. 2021). UTILE
NETTO CONTABILE A € 2.354 MLN
• RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA IN CRESCITA DEL 4,2% VS 1° SEM. 2021
• PROVENTI OPERATIVI NETTI IN AUMENTO DELLO 0,9% VS 1° SEM. 2021
• COSTI OPERATIVI IN DIMINUZIONE DEL 2,5% VS 1° SEM. 2021
• MIGLIORAMENTO DEL TREND DELLA QUALITA’ DEL CREDITO:
• CALO DEI CREDITI DETERIORATI:
 RIDUZIONE DI CIRCA € 54 MLD DAL PICCO DI SETTEMBRE 2015 AL LORDO DELLE RETTIFICHE
 STOCK -26,9% VS FINE 2021 AL LORDO DELLE RETTIFICHE E -13% AL NETTO
 INCIDENZA DEI CREDITI DETERIORATI SUI CREDITI COMPLESSIVI PARI AL 2,3% AL LORDO
DELLE RETTIFICHE E ALL’ 1,3% AL NETTO, RISPETTIVAMENTE ALL’ 1,8% E ALL’ 1% SECONDO
LA METODOLOGIA EBA; PARI AL 2,2% AL LORDO DELLE RETTIFICHE E ALL’ 1,2% AL NETTO
TENENDO CONTO DELLA RIDUZIONE PER LE ULTERIORI CESSIONI PREVISTE NEL 2022 GIÀ
OGGETTO DI ACCANTONAMENTO NEL 4° TRIM. 2021, RISPETTIVAMENTE ALL’ 1,7% E ALL’ 1%
SECONDO LA METODOLOGIA EBA
• COSTO DEL RISCHIO NEL 1° SEM. 2022 ANNUALIZZATO A 61 CENTESIMI DI PUNTO (DA 59 NEL
2021), A 27 SE SI ESCLUDE LO STANZIAMENTO PER L’ESPOSIZIONE A RUSSIA E UCRAINA AL
NETTO DEL PARZIALE RILASCIO DI RETTIFICHE GENERICHE EFFETTUATE NEL 2020 PER I
FUTURI IMPATTI DI COVID-19 (DA 25 DEL 2021 SE SI ESCLUDE LO STANZIAMENTO PER
ACCELERARE LA RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI)
• ELEVATA PATRIMONIALIZZAZIONE, LARGAMENTE SUPERIORE AI REQUISITI NORMATIVI:
• COMMON EQUITY TIER 1 RATIO AL 30 GIUGNO 2022, DEDUCENDO DAL CAPITALE (*) € 1,6 MLD DI
DIVIDENDI MATURATI NEL 1° SEM. 2022 E € 3,4 MLD DI BUYBACK (°)
:

□ 12,7% SECONDO I CRITERI TRANSITORI PER IL 2022
(1)

 12,5% A REGIME (2) (3)

, SENZA CONSIDERARE CIRCA 110 CENTESIMI DI PUNTO DI BENEFICIO
DERIVANTE DALL’ASSORBIMENTO DELLE IMPOSTE DIFFERITE ATTIVE (DTA), DI CUI CIRCA 40
NELL’ORIZZONTE DEL PIANO DI IMPRESA 2022-2025
____________
(*) Deducendo dal capitale anche le cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1.
(°) Importo – approvato dall’Assemblea e autorizzato dalla BCE – equivalente al dividendo sospeso per il 2019.
(1) Calcolato includendo la mitigazione dell’impatto della prima applicazione del principio contabile IFRS 9.
(2) Calcolato escludendo la mitigazione dell’impatto della prima applicazione del principio contabile IFRS 9.
(3) Common Equity Tier 1 ratio pro-forma a regime stimato pari al 13,6% considerando l’assorbimento totale delle
imposte differite attive (DTA) relative all’affrancamento del goodwill e alle rettifiche su crediti, nonché alla
prima applicazione del principio contabile IFRS 9 e al contributo pubblico cash di 1.285 milioni di euro – esente
da imposte – a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all’acquisizione dell’Insieme
Aggregato di Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca, l’atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite
pregresse e delle DTA relative all’acquisizione di UBI Banca e all’accordo sindacale di novembre 2021 e la
prevista distribuzione a valere sull’utile assicurativo del primo semestre 2022.

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DATI DI SINTESI:
PROVENTI
OPERATIVI
NETTI:

2° TRIM. 2022
1° SEM. 2022

– 1,1%
+0,9%

A € 5.347 MLN DA € 5.409 MLN DEL 1° TRIM. 2022
A € 10.756 MLN DA € 10.661 MLN DEL 1° SEM. 2021

COSTI
OPERATIVI:

2° TRIM. 2022
1° SEM. 2022
+4,5%
-2,5%

A € 2.612 MLN DA € 2.499 MLN DEL 1° TRIM. 2022
A € 5.111 MLN DA € 5.242 MLN DEL 1° SEM. 2021

RISULTATO
GESTIONE
OPERATIVA:

2° TRIM. 2022
1° SEM. 2022
-6,0%
+4,2%

A € 2.735 MLN DA € 2.910 MLN DEL 1° TRIM. 2022
A € 5.645 MLN DA € 5.419 MLN DEL 1° SEM. 2021

RISULTATO
CORRENTE
LORDO:

2° TRIM. 2022
1° SEM. 2022

€ 2.089 MLN
€ 4.233 MLN

DA € 2.144 MLN DEL 1° TRIM. 2022
DA € 4.313 MLN DEL 1° SEM. 2021

RISULTATO
NETTO:

2° TRIM. 2022
1° SEM. 2022

€ 1.330 MLN
€ 2.354 MLN

DA € 1.024 MLN DEL 1° TRIM. 2022
DA € 3.023 MLN DEL 1° SEM. 2021

COEFFICIENTI
PATRIMONIALI:

COMMON EQUITY TIER 1 RATIO POST DIVIDENDI MATURATI NEL 1° SEM. 2022 (°) E € 3,4 MLD DI
BUYBACK (°°)
:
12,7%
12,5%
SECONDO I CRITERI TRANSITORI PER IL 2022
(4)

A REGIME (5) (6)

_________
(°) Deducendo dal capitale anche le cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1.
(°°) Importo – approvato dall’Assemblea e autorizzato dalla BCE – equivalente al dividendo sospeso per il 2019.
(4) Calcolato includendo la mitigazione dell’impatto della prima applicazione del principio contabile IFRS 9.
(5) Calcolato escludendo la mitigazione dell’impatto della prima applicazione del principio contabile IFRS 9.
(6) Common Equity Tier 1 ratio pro-forma a regime stimato pari al 13,6% considerando l’assorbimento totale delle
imposte differite attive (DTA) relative all’affrancamento del goodwill e alle rettifiche su crediti, nonché alla
prima applicazione del principio contabile IFRS 9 e al contributo pubblico cash di 1.285 milioni di euro – esente
da imposte – a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all’acquisizione dell’Insieme
Aggregato di Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca, l’atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite
pregresse e delle DTA relative all’acquisizione di UBI Banca e all’accordo sindacale di novembre 2021 e la
prevista distribuzione a valere sull’utile